从士卓曼Top5一览全球种植牙市场

2022年全球种植牙市场容量约60亿美元，产品周边市场容量约120亿美元，年均复合增长率约6.8%。

全球前六品牌的市场份额超过85%，排在第一的是瑞士士卓曼Straumann市场份额30%遥遥领先（2021年29%），第二是美国Envista(丹纳赫Danaher子公司）20%，第三是登士柏西诺德Dentsply Sirona（14%），之后是韩国奥齿泰Osstem（8%）和美国渠道商汉瑞祥Henry Schein（7%）和美国ZimVie (6%)。

士卓曼Straumann

瑞士牙科巨头士卓曼Straumann，旗下种植牙子品牌包括巴西Neodent，德国Medentika和法国Anthogyr。约占全球种植牙市场份额的30%，尤其是高端市场占比超过50%，是当之无愧的行业龙头企业。 2022年营收23.2亿瑞士法郎，其中EMEA市场营收10.17亿，同比增长14%；北美市场6.85亿，同比增长16%；亚太市场4.41亿，同比增长8%；拉丁美洲1.79亿，同比增长38%。 毛利额17.56亿，同比增长13.9%，毛利率75.7%，连续五年毛利率超过70%。净利额4.35亿，同比增长8.9%，净利率18.7%，疫情之后快速反弹。净资产回报率ROE高达24.9%，除了疫情2020年之外，ROE稳定在24%以上。

Envista

美国公司Envista，是由一个30多个牙科品牌组成的全球大家庭，其中旗下种植牙领域主要由瑞士Nobel Biocare，美国Implant direct和以色列Alpha-Bio Tec三大品牌组成，约占全球种植牙市场份额的20%。 2022年营收25.69亿美元，其中种植牙10.3亿美元，同比增长3%，同比新冠疫情前2019年增长9.3%。北美市场占比53%，新兴市场占比22%，西欧市场20%，其他发达国家市场5%。公司产品毛利额为14.75亿美元，同比增长3.4%。毛利率为57.4%。净利额为2.43亿美元，同比下降28.6%，净利率为9.5%公司在2022年完成了两项收购，分别是1.28亿美元收购种植牙的牙周病学和口腔颌面外科解决方案提供商Osteogenics，以及5.8亿美元收购口内扫描仪公司Carestream Dental。

登士柏西诺德Dentsply Sirona 

登士柏西诺德Dentsply Sirona这家拥有140年历史的行业巨头全球种植牙市场份额约10%（2021年为11%）。公司2022年营收39.22亿美元，同比2021年下降7.3%，同比2019年下降2.7%。种植牙业务占比公司营收14.5%为5.7亿，同比2021年下降8.9%，同比2019年下降3.7%。主要集中在欧美市场，其中欧洲40%，美国35%，其他国家25%。公司毛利额22.56亿，同比下降8.8%，毛利率57.5%。净利额4.52，同比下降27.2%，净利率11.5%。 2022年因财务问题，导致商誉减值11.87亿美元，无形资产减值1.14亿美元。公司董事会近期批准了公司重组计划，实施新的运营模式，简化管理结构，将裁员8%~10%，以降低成本。

奥齿泰Osstem

韩国种植牙领头羊奥齿泰Osstem 营收6.5亿美元，同比增长30.6%。中国市场是奥齿泰的第一大市场，营收占比25%，之后是美国市场17%，俄罗斯市场8%。 公司毛利额4.12亿美元，同比增长20.9%，毛利率62.4%，营业利润额1.12亿，同比增长45.5%，营业利润率11.45%。净利额0.2亿，同比下降76.6%，同比疫情之前2019年增长49.8%，净利率5.02%。 作为韩国种植牙领头羊，奥齿泰Osstem在韩国本土市场份额约38%，其次是登腾Dentium 15%，纽百特NeoBiotech 11%，迪耀Dio 10%, 美格真MegaGen 8%。

汉瑞祥Henry Schein 

渠道商汉瑞祥2022年营收126.5亿美元，其中牙科类营收74.7亿，其中62%来自北美市场，26%来自欧洲市场。公司毛利额38.3亿，同比增长4.3%，毛利率30.3%。营业利润7.5亿，同比下降12.3%。净利额5.66亿，同比下降14.2%，净利率4.5%。除了分销其他品牌外，汉瑞祥旗下自有种植牙品牌包括Biohorizons Camlog, Biotech Dental, ICX等。

ZimVie

ZimeVie从捷迈邦美Zimmer Biomet剥离出来独立上市，日子似乎不太好过，其脊椎业务受集采影响而选择退出中国市场。其种植牙业务源于此前收购的Implant Innovations公司。公司2022年营收9.13亿美元，其中牙科类4.6亿，同比下降1.9%。主要受国际业务下降的影响。毛利额6.2亿美元，同比下假尼姑2%，毛利率67.5%。营业利润连续三年亏损，分别亏损0.95亿，1亿和2.2亿美元。净利润连续三年亏损，分别亏损0.64亿，0.95亿和1.79亿美元。高居不下的管理费用，销售费用和期间费用严重影响了公司的盈利能力和竞争力。而这也大概是其脊椎业务退出中国市场的主要原因之一吧，应该可以想象随着种植牙集采的深入，ZimVie的种植牙业务退出中国市场应该也是意料之中的事。

全球80亿人口，超过40亿人口有牙齿脱落，每年约5%的牙齿脱落的人正在寻求种植牙护理，而每年只有低于0.5%的牙齿脱落的人进行了种植牙。牙齿脱落超过300亿颗，其中超过200亿颗是可以种植的，而能负担的起费用的人群大约占比10%，也就说目标市场大概在20亿颗牙齿。据世界卫生组织的统计，在德国每10万人是85个牙医，美国是60个牙医，而中国只有45个牙医。目前较为成熟的市场主要在西欧，美国是高速发展的市场，而中国则是未来增长的核心市场，随着中国等新兴市场的经济的发展，中产阶级的增长及对健康的关注，以及正在落地的集采政策，将推动整个种植牙行业的发展。

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