洞察2022：中国原料药行业竞争格局及市场份额

导读：

行业主要上市公司：主要有普洛药业(000739.SZ);国邦医药(605507.SH);新华制药(000756.SZ);九洲药业(603456.SH);华海药业(600521.SH);海普瑞(002399.SZ)等。

本文核心数据：   市场份额、市场集中度、核心业务占比。

1、中国原料药行业竞争梯队

目前我国是全球主要的原料药生产国与出口国之一，原料药出口规模接近全球原料药市场份额的20%左右，产品类型主要以大宗原料药为主，在维生素C、青霉素钾盐、扑热息痛、阿司匹林等60多个产品方面具有较强的竞争力。 目前，我国原料药产业的上市公司数量较多，中游包括普洛药业(000739.SZ)、国邦医药(605507.SH)、新华制药(000756.SZ)、九洲药业(603456.SH)、华海药业(600521.SH)、海普瑞(002399.SZ)、天宇股份(300702.SZ)等。具体上市公司信息如下：

依据2021年的营业总收入情况，我国原料药行业企业可分为三大梯队。第一梯队为ST*冠福(002102.SZ)，2021年营业总收入135.33亿元;第二梯队以浙江医药(600216.SH)、普洛药业(000739.SZ)、华海药业(600521.SH)、新华制药(000756.SZ)、海普瑞(002399.SZ)等为主，总营收在50-100亿元;第三梯队以国邦医药(605507.SH)、亿帆医药(002019.SZ)、仙琚制药(002332.SZ)、九洲药业(603456.SH)等企业为主，总营收在50亿元以下。

从原料药行业上市公司的地区分布来看，浙江原料药行业的上市企业数量最多，其中不乏普洛药业(000739.SZ)、国邦医药(605507.SH)、九洲药业(603456.SH)、华海药业(600521.SH)等龙头企业。湖北和江苏两省原料药行业的上市企业数量亦较多，前者有共同药业(300966.SZ)、广济药业(000952.SZ)、亨迪药业(301211.SZ)等上市企业，后者有健友股份(603707.SH)、博瑞医药(688166.SH)、富士莱(301258.SZ)等上市企业。

注：颜色越深代表企业数量越多。

2、中国原料药行业市场竞争情况

2021年，我国原料药行业市占率最高的为普洛药业(000739.SZ)，与第二位的国邦医药(605507.SH)相差0.52个百分点，其他企业排名如下： 

注：市占率依据上市企业披露有关原料药营收占行业总规模计算所得。

3、中国原料药行业市场集中度

我国原料药行业的集中度不高。CR4不到5%，CR8堪堪超过6%，而CR10未达到7%。整体来看，我国原料药行业的竞争激烈。 

4、中国原料药行业企业布局及竞争力评价

从业务布局来看，核心业务占比方面，共同药业(300966.SZ)、拓新药业(301089.SZ)、同和药业(300636.SZ)、天宇股份(300702.SZ)等企业均在99%以上，表明上述企业的业务较为集中;重点布局区域方面，各大上市企业多以境内业务为主，九洲药业(603456.SH)、华海药业(600521.SH)、海普瑞(002399.SZ)和天宇股份(300702.SZ)业务布局集中在海外市场;核心业务概况方面，多家上市企业原料药注册证数量超过10个，且符合国际标准。

5、中国原料药行业竞争状态总结

运用波特的“五力”模型，对原料药行业的竞争环境分析中，可以看到原料药制造行业竞争较为激烈。根据以上分析，前瞻对原料药行业各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，我国原料药行业的竞争情况如下图所示。我国原料药制造行业“五力”中：现有企业间的竞争激烈;原料药企业对产业链上游的议价能力较强;对产业链下游的议价能力总体一般;行业潜在进入者威胁较小;替代品的威胁程度较小。